*ST松发重组置入恒力重工获批 转型绿色船舶及高端装备制造企业

继4月20日宣布重大资产置换交易事项获得上交所并购重组委审核通过后，5月17日，*ST松发(603268)发布中国证监会同意注册批复的公告，松发股份拟以重大资产置换及发行股份购买资产的方式置入恒力重工集团有限公司(下称“恒力重工”)100%股权。

根据重组报告书，*ST松发此次交易方案共包括重大资产置换、发行股票购买资产以及募集配套资金三部分。首先，松发股份计划以持有的全部资产和经营性负债，与中坤投资持有的恒力重工50%股权的等值部分进行置换；其次，松发股份拟以发行股份的方式，向中坤投资购买前述重大资产置换的差额部分，以及向苏州恒能、恒能投资、陈建华购买其合计持有的恒力重工剩余50%的股权。

此外，松发股份还计划向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金不超过40亿元。据评估，本次重组拟置出资产交易价格为5.13亿元，拟置入资产交易价格为80.06亿元。

本次交易的过会和注册批复，也意味着*ST松发重大资产重组事项已完成所有监管机构审核流程。本次交易完成后，*ST松发将正式退出日用陶瓷制品制造行业，全面转型为绿色船舶及高端装备制造企业。

在本次交易中，*ST松发与交易对方中坤投资、恒能投资、苏州恒能、陈建华签署了《业绩补偿协议》，交易对方承诺，恒力重工在未来三年累计实现的扣非净利润不低于48亿元。

上市公司方面表示，此次重组恰逢中国推进"造船强国"战略的关键节点，契合“两重两新”政策导向下对高端装备安全能力建设的顶层设计。恒力重工依托世界级绿色船舶制造基地，通过156艘近千亿元订单构筑起的产业“护城河”，以及超大型油轮、超大型集装箱船、超低温气体船、LNG运输船等高附加值船型的突破性研发，精准卡位全球船舶产业升级窗口期。

2022年7月，恒力集团成立恒力重工，并斥资21.1亿元收购STX(大连)资产，目标打造世界一流绿色船舶建造及高端装备制造基地。STX(大连)曾是国内最大的外资船厂，位于大连长兴岛，拥有中国北方最大的单体船厂，但自2013年开始已陆续处于停工半停工状态，直至停产。

2023年初，恒力重工产业园开启全面运营。同年7月，恒力集团宣布新增投资92亿元启动恒力重工产业园二期项目。此外，还将再增投20亿元，同步建设恒力重工(大连长兴岛)配套产业园。恒力重工产业园二期项目已于今年1月正式投产。

据介绍，恒力重工具备散货船、油轮、集装箱船及气体运输船等高端船舶的生产制造能力。2024年，恒力重工船舶制造业务的产量和交付船舶量均为4艘，实现营收54.96亿元，净利润3.01亿元。重组报告书披露，恒力重工目前在手订单充足，且有较多订单尚在洽谈，未来市场预期较为乐观。

2024年，恒力重工新接订单量位列全球第五、中国第四。在“两重两新”国家战略的指引下，恒力重工正构建起覆盖VLCC超大型油轮、LPG/LNG超大型双燃料集装箱船、第五代FLNG浮式液化天然气装置等尖端装备的“海洋重器矩阵”。

重组报告书显示，此次*ST松发计划募集的不超过40亿元的配套资金，在扣除发行费用后，35亿元将用于恒力造船(大连)有限公司绿色高端装备制造项目建设，5亿元将用于恒力重工集团有限公司国际化船舶研发设计中心项目(一期)。