午评：港股恒指涨0.52% 科指涨0.54% 科网股分化 半导体板块大涨 泡泡玛特再创历史新高

　　8月7日消息，港股三大指数集体上涨。截至午间收盘，恒生指数涨0.52%，报25041.03点，恒生科技指数涨0.54%，国企指数涨0.36%。盘面上，科网股涨跌不一，阿里巴巴涨超2%，美团、京东、百度、联想涨超1%，小米跌超4%；半导体板块大涨，英诺赛科涨超11%；苹果概念涨幅居前，高伟电子涨近10%；创新药概念回调，乐普生物跌超8%；新消费概念股分化，泡泡玛特再创历史新高，小米跌超4%。

　　半导体板块大涨，英诺赛科涨超11%。消息上，特朗普周三表示，美国将对那些未在美国境内生产芯片、或未计划在美设厂的国家所生产的半导体征收约100%的关税。特朗普还表示，最早下周就可能对所有含有半导体芯片的产品征收独立的关税。有分析指出，特朗普的关税政策若实施，将短期内加剧中国半导体行业的出口压力，但中长期可能进一步强化中国自主化决心。

　　苹果概念涨幅居前，高伟电子涨近10%。美东时间8月6日，苹果公司宣布将增加1000亿美元的美国投资承诺。这标志着其美国投资计划将加速推进，未来四年投资总额将达6000亿美元。新的投资将包括启动一项美国制造计划，旨在将苹果更多的供应链转移到美国，同时激励其他美国公司在其国内生产零部件。

　　创新药概念回调，乐普生物跌超8%。民银国际认为，国内的医保政策支持与海外价值认可双主线逻辑将支撑中国创新药行情的持续。近期，国家医保局连续组织了五场医保支持创新药械系列座谈会，邀请政府部门国家医保局医药管理司、医药价格和招标采购指导中心、价格招采司、大数据中心等，还邀请了医药企业、高校科研院所、医疗机构、医药类投资公司、保险公司、金融机构和地方政府代表等，讨论一系列措施如何落地。

　　新消费概念股分化，泡泡玛特再创历史新高，小米跌超4%。摩根士丹利强调，泡泡玛特强大的平台价值可能被市场低估。报告指出，公司目前拥有四个区域销售渠道，但其自有IP主要来源于大中华区（仅有泰国的Crybaby和美国的Peach Riot例外）。未来，泡泡玛特在挖掘美国、欧洲、日本及东南亚等地区丰富的艺术资源方面潜力巨大。因此，该行预期未来3-5年内，泡泡玛特的IP和产品组合将更具全球文化多样性。

　　小米将于8月19日公布2025年第二季业绩，大和发表报告，预计小米集团2025年第二季度智能手机出货量略低于先前预测，主要受印度市场同比下降25%的拖累。尽管小米全球市场份额在2025年第二季度达到15%的历史新高，但这以毛利率下降为代价。该行预测小米2025年第二季度总收入为1126亿元人民币，略低于市场预期；调整后净利润为102亿元人民币，符合市场预期。同时，该行下调2025年下半年IoT收入预测，以反映国家补贴政策的调整。