个人养老金理财产品“货架”扩容至37只 专家：有助于满足不同风险偏好投资者养老配置需求

　　每经记者|赵景致    每经编辑|陈旭    

　　8月26日，中国理财网发布第九批个人养老金理财产品名单。本次，中邮理财新增两只L份额产品，个人养老金理财产品由此扩容至37只。

　　“此次第九批名单的发布，不仅增加了产品供给，也在投资策略、风险等级和期限结构上进一步优化，有助于满足不同风险偏好投资者的养老配置需求。”博通咨询金融行业资深分析师王蓬博接受《每日经济新闻》记者微信采访时表示。

　　个人养老金理财收益方面，自个人养老金业务开展以来至今年6月底，个人养老金理财产品累计为个人养老金份额的投资者实现收益超3.9亿元，平均年化收益率超过3.4%。

　　个人养老金制度是指政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营、实现养老保险补充功能的制度，作为中国养老保险体系第三支柱设计，于2022年11月正式实施。

　　首批个人养老金理财类产品于2023年2月份发行。时隔两年多时间，投资者可选的理财“货架”也由刚开始的7只逐渐丰富起来。据统计，目前理财类产品共有37只。此外，储蓄类产品共有466只，保险类产品共有296只，基金类产品共有303只。

　　个人养老金理财类产品主要由理财公司发行，目前共有工银理财、中银理财、建信理财、农银理财、中邮理财、贝莱德建信理财等6家理财公司成功发行相关产品，21家商业银行参与代销。

　　每经记者注意到，在产品风险等级方面，目前已发行理财类个人养老金产品风险普遍在三级及以下。而在产品开放频率方面，多为每日开放并设置了一年以上的最短持有期限。

　　此次两款理财产品由中邮理财发行，分别为中邮理财添颐·鸿锦最短持有18个月1号（安盈款）人民币理财产品，和中邮理财添颐·鸿锦最短持有2年1号（安盈款）人民币理财产品，产品风险等级均为二级（中低），主要投资于债券等固定收益类资产，同时配置少量权益类资产及衍生品资产。

　　记者注意到，除了风险较低外，中邮理财本次发行的养老理财L份额产品综合费率较非养老金产品降低0.45%，且不收取超额业绩报酬，提高了投资者收益可得性。

　　值得注意的是，当前个人养老金理财产品数量仅有37只，远低于储蓄类产品、保险类产品和基金类产品。王蓬博认为，个人养老金产品市场仍处于发展初期，规模增长潜力巨大，未来随着产品业绩的逐步积累、税收优惠机制的完善以及投资者教育的深入，个人养老金理财产品有望成为居民养老储备的重要工具。

　　中国理财网数据显示，至今年6月底，个人养老金份额产品余额超151.6亿元，较年初增长64.7%。

　　收益方面，截至2025年6月末，据测算，个人养老金理财产品为个人养老金份额的投资者实现收益超3.9 亿元（含浮盈），平均年化收益率超3.4%。

　　作为具有“养老储备钱”属性的个人养老金理财产品，往往有着最短持有期限较长等特征，而且和税收政策挂钩，部分居民在选择养老理财产品时可能面临不知道怎么选的问题。

　　对于居民如何购买合适的理财产品，王蓬博表示，首先在投资者教育方面，金融机构应以通俗易懂的方式普及养老理财知识，帮助居民理解产品风险收益特征、锁定期限和税收政策。

　　其次，要推动产品设计更加精细化，鼓励机构开发目标日期、目标风险等生命周期型产品，提升服务的适配性。

　　最后，要发挥专业顾问作用，通过智能投顾或理财经理提供个性化诊断与配置建议，引导居民根据自身年龄、风险承受能力和养老目标作出理性选择。