光模块CPO龙头反弹，创业板人工智能再创新高！DeepSeek旗舰系统R2春节问世，AI应用大年启动？

　　周三（1月7日），创业板人工智能指数再创新高，算力硬件、AI应用双双活跃。其中，致尚科技领涨超7%，长芯博创、润泽科技涨超5%，蓝色光标、光环新网、光库科技、协创数据等多股涨超3%。光模块CPO龙头迎来反弹行情，中际旭创涨超2%，新易盛、天孚通信均收涨！

　　热门ETF方面，流动性突出的创业板人工智能ETF（159363）全天活跃，场内价格收涨0.79%再创上市新高，单日成交额超6亿元，资金近两日累计加仓1.7亿元。

　　AI应用再迎新催化。据财联社1月7日报道，消息面上，DeepSeek下一代旗舰系统R2预计将在2月份春节前后问世。此前，Meta斥资数十亿收购Manus也对AI应用板块形成有效提振。

　　银河证券表示，本次Meta对于Manus的收购是其进一步强化AI能力，加速将AI技术整合至消费级与企业级产品矩阵的重要一环，通过将Manus整合至Meta的产品中，可以直接实现销售商业化，为Meta提供了一个高利润率的软件层。本次收购将推动AI应用商业化落地提速，2026年将成为AI应用大年，建议持续关注AI应用投资机会。*

　　算力方面，东吴证券表示，展望2026年，海外算力链将保持景气度向上，光互联核心受益海外算力与国内算力需求共振。海外方面，北美云服务商资本开支保持高位，新一代算力芯片即将商用，支撑光互联需求。国内方面，互联网企业持续投入算力建设，采用光互联方案的国产算力超节点渗透率提升，也将进一步释放需求。*

　　2025年以来，光模块CPO等算力硬件持续发力，叠加AI应用迎来多重催化，双线布局算力+AI应用的创业板人工智能指数持续领跑，2025.1.1-2026.1.7区间内，创业板人工智能指数累计涨幅超114%，大幅跑赢同期人工智能、CS人工智、科创AI等AI主题类指数！

　　注：创业板人工智能ETF被动跟踪创业板人工智能指数，该指数基日为2018.12.28，发布日期为2024.7.11。创业板人工智能指数2021-2025年年度涨跌幅分别为：17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%、106.35%，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。

　　把握以光模块等算力硬件以及AI应用机会，建议重点关注全市场首只创业板人工智能ETF（159363）及场外联接（A类023407、C类023408），标的指数重点布局光模块龙头“易中天”，从赛道分布看，逾七成仓位布局算力，超两成仓位布局AI应用，能够高效捕捉AI主题行情。

　　数据来源：沪深交易所等。注：“全市场首只”是指首只跟踪创业板人工智能指数的ETF。

　　*机构观点参考资料来源：①银河证券1月4日研报《Meta收购Manus，重视AI应用左侧布局机会》；②东吴证券1月4日研报《2026年通信投资机会梳理：算力为核，卫星为翼》

　　风险提示：创业板人工智能ETF华宝被动跟踪创业板人工智能指数，该指数基日为2018.12.28，发布日期为2024.7.11。创业板人工智能指数2020-2024年年度涨跌幅分别为：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的本基金风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。